VISA gana dinero. ¿Cómo lo hace? Descubre el gran secreto del gigante de las tarjetas de crédito
En el emocionante mundo de las finanzas, VISA se destaca como potencia financiera. Tan solo en el 2022, registró asombrosos ingresos netos por 29.3 miles de millones de dólares. Esto representó un aumento del 22% con respecto al año anterior. ¡Esas cifras no mienten!
Pero, ¿alguna vez te has preguntado cómo exactamente VISA gana dinero? ¿Quiénes son los que realmente le pagan? ¿Eres tú, los bancos o tal vez los negocios afiliados? Hoy, te llevaremos por un viaje fascinante en donde descubrirás los secretos detrás de VISA, y cómo, sin siquiera darte cuenta, contribuyes a su éxito.
Los pagos, un gran negocio
De acuerdo al Nilson Report, en 2022, las tarjetas de crédito, débito y prepago emitidas en los Estados Unidos generaron más de 9.5 billones de dólares en compras. ¡Eso representa un impresionante aumento del 13% en comparación con el año anterior!
Dentro de esta inmensa cifra, el 61% de todas esas compras se hacen con VISA. Mientras tanto, Mastercard y American Express ocupan el 26% y el 11% respectivamente, dejando solo un modesto 2% para las tarjetas Discover. Es probable que hayas escuchado decir “Tengo una tarjeta VISA”, pero en realidad, VISA no emite tarjetas de crédito ni débito. Tampoco tiene una relación directa con los consumidores individuales.
VISA: Tan solo una red de pago
La emisión de tarjetas la llevan a cabo los bancos y las compañías de servicios financieros. VISA, por otro lado, desempeña el papel crucial de ser una red de pago, encargada del procesamiento de pagos seguros. Es como el enlace entre tres entidades esenciales en el mundo de las transacciones:
- Tú, el cliente: Quien hace la compra.
- El banco: Que resguarda el dinero del cliente.
- El dueño del negocio: Quien vende el producto o servicio.
En esencia, las redes de pago funcionan como un enlace entre estas tres partes, similar a una red de telecomunicaciones o de internet, pero en lugar de transmitir voz o información, la red de VISA transmite dinero. Y aquí hay un dato impresionante: VISA es tan poderosa que puede procesar hasta 24,000 transacciones por segundo. Además, conecta a más de 18,000 bancos y otras instituciones financieras en todo el mundo.
El misterio detrás de la terminal de pago
Cada vez que utilizas tu tarjeta VISA, fluyen a través de esta gigantesca red una serie de mensajes. Primero, desde un punto de venta o una tienda en línea a tu banco. Luego, se efectúa la verificación y autorización de tu pago, y finalmente, el mensaje vuelve para concluir la transacción y transferir el dinero de tu cuenta a la del comerciante. Aunque todo esto ocurre en segundos, lo único que tú ves es un mensaje que confirma el pago aceptado, ¡una simple ✅ en la terminal de pago!
La tarjeta es de tu banco
Es importante destacar que, aunque tengas el logo de VISA en tu tarjeta, técnicamente, es la tarjeta de tu banco. Por lo tanto, todas las condiciones de pago, recompensas y cashback son establecidos por las instituciones financieras, mientras VISA, así como otras redes de pago, no tiene nada que ver.
De la misma forma, VISA no obtiene ganancias de los intereses cobrados en las tarjetas de crédito. Esos intereses los cobran los bancos, quienes son los que emiten las tarjetas. Entonces, ¿cómo es que VISA gana dinero?
Así es que VISA gana dinero: El secreto al descubierto
Como lo mencionamos al principio, en el 2022, los ingresos brutos de VISA ascendieron a 39.6 mil millones de dólares. ¿Pero de dónde provienen realmente estos ingresos? El secreto está en las tarifas y comisiones cobradas por VISA.
Las comisiones de procesamiento de datos: La base fundamental
Un gran porcentaje de los ingresos de VISA, alrededor del 36%, proviene de las comisiones de procesamiento de datos. Estas comisiones son cobradas a los comerciantes cuando un cliente utiliza una tarjeta de crédito o débito para pagar por sus bienes y servicios. Cada vez que usas tu tarjeta VISA para pagar, una pequeña parte del monto total de la compra se destina a VISA.
Las comisiones de servicio a los emisores de tarjetas
Otro importante 34% de los ingresos de VISA proviene de las comisiones de servicio que se cobran a los emisores de tarjetas que ofrecen VISA como método de pago. Los bancos e instituciones financieras que emiten las tarjetas VISA deben pagar una tarifa por emplear esta marca reconocida internacionalmente.
Ingresos por transacciones internacionales y cambio de divisas, otra forma en la que VISA gana dinero
Alrededor del 25% de los ingresos de VISA se derivan de las transacciones internacionales y tasas de cambio de divisas. En un mundo cada vez más globalizado, estas operaciones son cruciales para mantener el flujo de dinero a nivel internacional.
Comisiones por el uso de la licencia y tecnología
El restante 5%, se compone principalmente de comisiones de licencia por el uso de la marca y tecnología de VISA. VISA ha desarrollado tecnología de punta que permite transacciones seguras y rápidas en todo el mundo, y otras empresas pagan por utilizar estas soluciones.
Así es como VISA gana dinero, sin que a ti, como usuario de sus tarjetas, te cueste más.
Lo que hay detrás de las comisiones de procesamiento de datos
Ahora que ya sabes como Visa gana dinero, hablemos más en detalle sobre las comisiones de procesamiento de datos, ya que son la base principal de sus ingresos.
Comisión de transacción
Cada vez que usas tu tarjeta VISA para hacer una compra, el minorista paga una comisión de procesamiento de datos. Esta comisión también se conoce como “comisión de transacción” o “swipe fee”. Su porcentaje puede variar, pero generalmente es de alrededor del 2% del total de la compra.
Estos factores son los que determinan el porcentaje de esta comisión:
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- Tipo de Empresa. Por su tipo de industria o riesgo asociado, algunos negocios pueden tener comisiones más altas que otros.
- Costos de la Venta. Cuanto más cuesta procesar la transacción, más alta es la comisión.
- Producto de Pago. Las comisiones pueden variar dependiendo de si se utiliza una tarjeta de crédito o de débito.
- Tecnología de Procesamiento. La forma en que se procesa la transacción también influye en la comisión.
- Región o País. La ubicación geográfica también puede afectar el costo de la comisión.
Además, el riesgo puede aumentar las comisiones. Una tarjeta de crédito suele tener comisiones más altas que las de débito. Ciertos negocios riesgosos, como los casinos, pueden tener comisiones aún más altas.
El impacto en los pequeños negocios
Mientras que las grandes corporaciones a menudo pueden manejar estas comisiones sin problema, la historia es diferente para las pequeñas empresas. En 2021, los comerciantes en Estados Unidos pagaron 137.8 mil millones de dólares en “swipe fees”. ¡Esto representa casi siete veces más que hace dos décadas!, cuando el total de comisiones por transacción apenas alcanzaba los 20 mil millones de dólares.
Según la National Retail Federation, después de los costos laborales, las tasas de procesamiento de tarjetas son el costo operativo más alto para la mayoría de los minoristas. Esto, a su vez, eleva los precios para los consumidores en aproximadamente $900 al año para el hogar promedio.
La alternativa de los minoristas: Los descuentos por pago en efectivo
Como respuesta a estas comisiones, es cada vez más común encontrar “descuentos en efectivo”, es decir, reducciones de precio que los negocios ofrecen al pagar en efectivo. Al evitar el uso de tarjetas, puedes obtener un descuento inmediato del 4% en los productos que compras.
Así que, la próxima vez que utilices tu tarjeta VISA, recuerda que, aunque no pagas directamente a VISA, contribuyes de una forma u otra a aumentar sus ingresos a través de tu banco y tus compras en línea o en tiendas. ¡Esto es solo el comienzo de la historia de VISA y su impresionante modelo de negocio!
Las comisiones de procesamiento de datos: ¿Son realmente equitativas?
Resulta sorprendente que, a medida que los bancos y las redes de pago siguen aumentando las comisiones, la encuesta bianual de la FED estima que el costo de procesamiento de transacciones ahora es más bajo para los bancos. Actualmente, cuesta alrededor de 4 centavos por transacción, en comparación con casi 8 centavos por transacción de hace una década. Sin embargo, algunos sostienen que VISA, al igual que otras redes de pago, mantiene una estructura equilibrada, siendo los bancos los que contribuyen en mayor medida que los comerciantes.
Un equilibrio muy desequilibrado
Como ya lo mencionamos, las comisiones de servicio que se cobran a los bancos generan solo un 2% menos de ingresos que las comisiones de procesamiento de datos cobradas a las empresas. Sin embargo, es importante recordar que VISA trabaja con casi 18,000 bancos en comparación con decenas de millones de comerciantes en todo el mundo. Esto plantea la pregunta, ¿qué comercio obtiene los ingresos más altos? Tanto una pequeña panadería local como Amazon pagan prácticamente las mismas comisiones de procesamiento de datos. Aquí el piso no está parejo, habiendo un gran peso para el pequeño comerciante.
El costo de usar efectivo: Una alternativa poco barata
No debemos pasar por alto que el efectivo tampoco es gratuito. Las transacciones en efectivo requieren que los negocios tengan cajas registradoras, camiones blindados, personal de nivel gerencial para contar el efectivo y garantizar que no se produzcan robos durante cada turno, entre otros. Todo lo cual conlleva costos adicionales.
No hay que olvidar que los pagos con tarjeta aceleran las filas para pagar en caja y facilitan el comercio electrónico. Esto beneficia tanto a los comerciantes como a los consumidores, y por supuesto VISA gana dinero con todo esto.
El humilde origen de VISA
VISA es ahora una corporación global gigantesca que opera en más de 200 países empleando a más de 26,000 personas. Sin embargo, sus inicios fueron bastante modestos y están vinculados al BankAmericard de Bank of America en la década de 1950. No profundizaremos en los detalles del surgimiento de las primeras tarjetas de crédito aquí, ya que lo hemos discutido en otro video. Te invitamos a verlo al terminar de leer este artículo.
Dee Hock y su sueño de una tarjeta universal
La historia de VISA no estaría completa sin mencionar a Dee Hock, a quien se le considera el visionario y el fundador principal de VISA. Su conexión con la compañía se remonta a su trabajo como subdirector en el Nacional Bank of Commerce de Seattle, que era una franquicia de Bank of America.
Hock se sintió intrigado por el programa BankAmericard y comenzó a estudiarlo en profundidad. En esa época, las tarjetas de crédito de uso general solo operaban a nivel local en California, y Bank of America otorgaba licencias del programa a otros bancos estadounidenses.
Sin embargo, Dee Hock vio un potencial increíble en BankAmericard y creía que podría convertirse en el sistema nacional de tarjetas de crédito. Así que comenzó a desarrollar un plan para un programa unificado que abarcase tanto a los bancos como a los comerciantes.
Al principio, Hock propuso la creación de una organización sin fines de lucro, propiedad de los bancos miembros, que compartiría los costos de establecer un nuevo método de pago.
Tras perfeccionar su plan, Dee Hock lo presentó a la dirección de Bank of America, convenciéndoles de que un sistema unificado de tarjetas de crédito sería más eficiente y rentable que los múltiples sistemas regionales que existían en ese momento.
El camino de BankAmericard a VISA: Un viaje de innovación
Los comienzos de BankAmericard
Al principio, Bank of America se mostró escéptico ante la propuesta de Dee Hock, pero finalmente la apoyó. En 1968, Hock fundó la National BankAmericard Inc. (NBI). Esta organización adoptó un modelo descentralizado, con oficinas regionales y nacionales con autonomía significativa para atender las necesidades de sus mercados locales.
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La transformación en VISA
En 1970, Bank of America renunció al control de BankAmericard, aunque mantuvo el derecho de otorgar licencias del programa en el extranjero. Dos años después, en 1972, BankAmericard ya tenía presencia en 15 países. A medida que la red crecía, los bancos internacionales enfrentaban una serie de desafíos. En respuesta a esto, Bank of America contrató a Hock como consultor para llevar a cabo el mismo trabajo que había hecho con los licenciatarios nacionales. Así nació la International Bankcard Company (IBANCO).
En 1976, BankAmericard se convirtió en VISA, y la International Bankcard Company (IBANCO) pasó a llamarse VISA International.
De dónde surge el nombre VISA
El nombre “VISA” fue sugerido por el fundador de la compañía, Dee Hock. La elección de esta palabra se basó en su reconocimiento en muchos idiomas, lo que la hacía fácil de recordar.
El secreto de VISA: Organización caórdica
VISA es actualmente la red de pago más dominante. Representa cerca del 53% de todas las tarjetas electrónicas en circulación en el país, y Mastercard solo el 32%. Pero, ¿cuál es el secreto detrás de su éxito?
La respuesta se encuentra en dos palabras: “organización caórdica,” también conocida en inglés como “chaordic organization”. Este enfoque empresarial ideado, por Hock, describe la forma en que opera VISA. Una combinación de elementos de caos y orden.
En lugar de contar con una autoridad central o una jerarquía, el poder se distribuye entre todos los miembros de la organización. Esta estructura permitió a VISA crear una empresa altamente adaptable, empoderando a sus empleados para tomar decisiones y asumir riesgos.
Dee Hock creía que las estructuras jerárquicas tradicionales no eran lo suficientemente flexibles para el mundo financiero en constante evolución.
“Dee Hock hizo lo que la mayoría de los ejecutivos considerarían una locura total. Renunció a la ilusión de control para permitir que naciera una gran organización”, afirmó Harrison Owen, periodista y autor.
Éxito basado en la innovación
VISA siempre ha estado enfocada en la innovación. En 1976, introdujo el primer sistema de autorización electrónica. Esto permitió a los comerciantes verificar las transacciones con tarjeta en tiempo real. En las décadas siguientes, VISA lanzó numerosos productos y servicios nuevos, como tarjetas de débito y soluciones de comercio electrónico.
Hoy en día, VISA es una de las principales empresas de procesamiento de pagos del mundo, con miles de millones de tarjetas en uso y miles de bancos miembros.
El ascenso de VISA como empresa pública
En el 2006, VISA anunció su preparación para dar un paso histórico al convertirse en una empresa pública: Visa Inc. Para lograrlo, se fusionaron Visa Canada, Visa International y Visa USA. Simultáneamente, Visa Europe se convirtió en una entidad independiente, propiedad de sus bancos miembros que obtuvieron una participación minoritaria en Visa Inc.
Después de completar esta reestructuración corporativa, VISA dio el gran salto a la bolsa en 2008, recaudando la impresionante suma de 17.9 mil millones de dólares en una de las ofertas públicas más grandes en la historia de los Estados Unidos. Solo superada seis años después por Alibaba, al recaudar 21.8 mil millones de dólares al salir a la Bolsa de Nueva York (NYSE).
Los desafíos legales de VISA
VISA gana dinero y su éxito es innegable. Pero como en toda victoria, también ha enfrentado sus desafíos.
A lo largo de su historia, VISA ha enfrentado varios casos legales e investigaciones. Demandas por prácticas antimonopolio, conducta anticompetitiva y reclamos por comisiones de intercambio: VISA ha pasado por todo ello. Es difícil pensar en otras industrias que hayan tenido tantos litigios antimonopolio como el sector de procesamiento de pagos.
Pero un caso emblemático se destaca, por encima de los demás: la demanda de minoristas contra VISA y Mastercard por tarifas excesivas. Esta saga comenzó en 2005, cuando un grupo de minoristas presentó la primera demanda contra VISA, Mastercard y varios bancos.
En el 2012, se llegó a un acuerdo entre los minoristas, VISA y Mastercard por 7.25 mil millones de dólares. Pero muchos minoristas importantes optaron por no aceptar el acuerdo y presentaron demandas separadas en años posteriores.
El caso continúa sin resolverse después de numerosos acuerdos, apelaciones y demandas adicionales. A pesar de esto, las demandas no han tenido un gran impacto en el valor de las acciones de VISA. Si comparamos el crecimiento de sus acciones con el del índice S&P 500, VISA ha estado a la cabeza en la mayoría de los últimos 5 años.
Sin embargo, en noviembre de 2021, Amazon anunció planes para dejar de aceptar tarjetas de crédito VISA emitidas en el Reino Unido, y la bolsa reaccionó de manera inusual. Fue una rara ocasión en la que el crecimiento de VISA fue inferior al del índice S&P 500.
VISA en la actualidad
Hoy en día, VISA se ha consolidado como una de las redes de procesamiento de pagos más grandes del mundo. Sus ingresos y el número de transacciones realizadas con tarjetas VISA continúan en aumento constante.
VISA no solo creó una tecnología de pagos, sino también un “commodity” o bien de consumo. Son pocos los que pueden imaginar su vida en la actualidad, sin los pagos electrónicos.
Ahora, ¿ya comprendes cómo sin darte cuenta contribuyes a la forma en la que VISA gana dinero al simplemente utilizar tu tarjeta? La historia de VISA es un testimonio del poder de la innovación y de adaptabilidad en el mundo financiero.
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